Как рассчитать доходность майнинга

ОборудованиеОборудование

Сегодня для майнинга чаще всего используют специально разработанные устройства ASIC. Это компьютеры, настроенные на определенный алгоритм шифрования (хеширования или майнинга). Например, для биткоина это алгоритм SHA-256, для Litecoin – Scrypt.

Характеристики оборудования, на основе которых делают расчет доходности: хешрейт, потребляемая мощность и энергоэффективность. Хешрейт – это производительность или вычислительная мощность оборудования, этот показатель выражается в терахешах в секунду (Th/s). Потребляемая мощность показывает, сколько электроэнергии расходует устройство, она измеряется в кВт/час. И наконец, энергоэффективность показывает, насколько эффективно расходуется мощность – это соотношение между энергопотреблением и производительностью, она выражается в джоулях на терахеш (J/Th). Чем ниже показатель энергоэффективности оборудования, тем оно эффективнее.

Производители оборудования стараются выпускать все более энергоэффективные устройства. Новые модели обычно имеют больший хешрейт, чем предыдущие устройства, то есть добывают больше монет, и при этом потребляют столько же или ненамного больше электроэнергии.

Зная только хешрейт устройства, можно посчитать, сколько криптовалюты оно будет добывать в сутки. При расчетах на больший период (месяц или год) можно серьезно ошибиться, поскольку точность прогнозов по курсам криптовалют невысока, и другие условия на рынке тоже могут поменяться. Обычно майнеры считают доходность в сутки и закладывают в планы свое видение крипторынка.

При расчетах надо учитывать текущую сложность майнинга и сумму награды за нахождение блока в сети – это открытая информация. При текущей сложности майнинга 84Т (трлн) за 1Th/s вычислительной мощности можно получить до 0,00000075 BTC в сутки.

Стоимость электроэнергии рассчитывается как тариф*потребление*24 часа = суточные расходы на электроэнергию.

Примерный расчет доходности ASIC Antminer S21Примерный расчет доходности ASIC Antminer S21

ASIC Antminer S21 от компании Bitmain с хешрейтом 200 Th/s, с учетом сложности майнинга 84Т добывает в сутки около 0,00015 BTC. По курсу биткоина $69 тыс. это $10,35 или 921 руб. (по курсу 89 руб за $1).

Энергопотребление этого устройства – 3,5 кВт*ч. Если взять для примера тариф 5,5 руб. (это не тариф BitRiver, а произвольный тариф), то расходы на электроэнергию будут составлять 5,5*3,5*24=462 руб. в сутки.

Таким образом, на текущий момент одно устройство Antminer S21 может приносить около 459 руб. в день с учетом оплаты электричества, но без учета дополнительных расходов (комиссия пула, оплата хостинга и т.д.). Такие данные актуальны только на момент расчета и приводятся исключительно для общего понимания расчета доходности.

Характеристики устройств, такие как хешрейт, потребляемая мощность и энергоэффективность остаются неизменны, но многие другие факторы, такие как сложность майнинга, размер комиссий в сети, награды майнерам, курсы валют и криптовалют постоянно меняются, и, значит, могут существенно повлиять на доходность майнинга. Это надо учитывать.

Сложность майнинга, размеры комиссий, общей хешрейт и другие данные о сетях ведущих криптовалют можно посмотреть на таких платформах как BTC.com или minerstat.com. Курсы криптовалют – на аналитических платформах, собирающих данные по различным криптобиржам, например CoinGecko.com или CoinMarketCap.com.

ХалвингХалвинг

Примерно каждые 4 года в сети биткоина происходит халвинг – уменьшение вдвое вознаграждения, получаемого майнерами за нахождение блока. В 2009 году награда равнялась 50 BTC, в 2012 – 25 BTC, в 2016 – 12,5 BTC, в 2020 вознаграждение снизилось до 6,25 BTC, а в апреле 2024 – до 3,125 BTC. Следующий халвинг произойдет весной 2028 года.

Исторически сложилось, что в течение некоторого времени после халвинга курс биткоина вырастал до новых максимумов. Это компенсировало майнерам снижение награды за блок.

Сложность майнингаСложность майнинга

Майнинг – это по сути эмиссия криптовалют, поскольку новые монеты поступают в обращение только в виде вознаграждения майнерам. Эта эмиссия обычно происходит по графику. Так, в сети биткоина добавляются новые блоки и выпускается новая партия биткоинов в среднем каждые 10 минут.

Чтобы этот график не сбивался, блокчейн биткоина автоматически пересчитывает сложность майнинга примерно раз в две недели: когда майнеров становится больше и общий хешрейт сети увеличивается, то и сложность майнинга повышается, чтобы эмиссия не ускорялась. И наоборот: когда участников сети становится меньше, и хешрейт падает, то падает и сложность майнинга – таким образом эмиссия не замедляется.

При запуске биткоина сложность составляла 1, а весной 2024 года уже 84Т (трлн). Такой рост говорит о все большей популярности майнинга и постоянном повышении интереса к нему. При сложности в единицу можно было добывать биткоин на домашнем ПК. Со временем, при постоянном повышении сложности уже стали нерентабельны и первые модели ASIC, имеющие низкую энергоэффективность – низкий хешрейт при высоком энергопотреблении.

При оценке потенциальной прибыли от майнинга важно учитывать изменения его сложности. Предвидя ее существенное увеличение, оборудование лучше вовремя обновлять до новых моделей.

Отметим, что в преддверии халвинга сложность майнинга обычно вырастала до новых пиков. А после халвингов, когда часть оборудования становилась нерентабельной, майнеры его отключали, что приводило к снижению общего хешрейта. В результате снижалась и сложность.

Комиссия майнинг-пула и оплата хостингаКомиссия майнинг-пула и оплата хостинга

Пул – это платформа, на которой отдельные майнеры добывают криптовалюту, объединив мощности своего оборудования. Администраторы площадки обеспечивают пул программным обеспечением для майнинга и занимаются распределением прибыли. За это с участников пула взимается комиссия в размере от 1% до 4% от дохода майнеров.

Также пулы часто предоставляют сервис Smart Pool. При его подключении оборудование автоматически переключается между майнингом разных криптовалют, работающих по одному алгоритму, в моменте выбирая наиболее выгодную добычу. Например, на алгоритме SHA256 майнинг может переключаться с биткоина на Bitcoin Cash (BCH) или Bitcoin SV (BSV) и обратно.

Кроме того, поскольку устройства для майнинга потребляют много электричества, шумно работают и сильно греются, они должны быть расположены в специально оборудованных местах. Размещением оборудования занимаются специализированные дата-центры – они предлагают услуги хостинга, а также зачастую продают или сдают оборудование в лизинг, страхуют, проводят его обслуживание и ремонт. Расходы на эти услуги также стоит заложить в бюджет.

Комиссия за транзакцииКомиссия за транзакции

Доход майнеров состоит из постоянной награды за блоки и из комиссий за транзакции, включенных в найденным блок. Размеры этих комиссий колеблются в зависимости от активности в сети криптовалюты.

У каждого блокчейна есть пропускная способность. Например, сеть биткоина обрабатывает около 5 транзакций в секунду, блокчейн Litecoin – 57. Когда в сети возникает ажиотаж, и количество транзакций вырастает, они выстраиваются в очередь. Те операции, комиссия за которые установлена больше, будут иметь преимущество и обрабатываться майнерами в первую очередь. В такие моменты комиссии за транзакции могут составить существенную часть дохода майнеров.

Обычно доход от комиссий составляет не более 10% от награды за блок. Но в декабре 2023 года активность в сети биткоина выросла настолько, что этот показатель вырос почти до 59%, а в конце апреля из-за ажиотажа в блокчейне биткоина в преддверии халвинга комиссии, полученные майнерами, подскочили до 300% от стандартного вознаграждения за блок.

Процентное соотношение размера комиссий к вознаграждению за блок.

Источник: BTC.com

Стоимость криптовалютыСтоимость криптовалюты

Курс криптовалюты выросла настолько еще один важный фактор, влияющий на доходность майнинга. При этом курс актива важен не столько на момент его добычи, сколько на момент реализации. На случай падения цен криптовалют опытные майнеры имеют запас средств для оплаты электроэнергии и операционных расходов, оставляя добытые монеты для продажи по лучшему курсу.

Кроме того, от курса криптовалюты практически напрямую зависит стоимость оборудования для майнинга. Чем дороже биткоин, тем дороже продают ASIC-майнеры. Продавцы устройств зачастую пересчитывают цены на каждый терахеш устройств чуть ли не каждый день. Это важно учитывать при планировании закупки оборудования.

В то же время история ведущих криптовалют показывает, что они постепенно растут в цене. Так, биткоин 10 лет назад стоил $500, 5 лет назад превысил отметку $8 000, а теперь торгуется около $70 000. По прогнозам аналитиков банка Standard Chartered, к концу этого года стоимость BTC может достичь $150 000, а к концу 2025 года – $200 000.

Инструменты расчета доходностиИнструменты расчета доходности

Существуют специальные онлайн-калькуляторы, которые автоматически учитывают все необходимые данные сети криптовалюты, и для получения результата в них достаточно указать модель устройства или его хешрейт, а также тариф учета электроэнергии. Такие калькуляторы можно найти на сайтах поставщиков оборудования, хостинг-площадок и майнинг-пулов.

Например, на сайте minerstat.com, при нажатии на любую монету открывается калькулятор ее майнинга. Можно рассчитать доходность на сайтах пулов, например, viabtc.com и f2pool.com, или таких информационных порталах как whattomine.com, miningcalculator.ru, hashrate.no.